投資の基本を学ぶときによく出てくるのが「複利」という考え方です。複利は、運用で得た利益を元本に加えて再び運用することで、利益が利益を生みやすくなる仕組みです。
この記事では、複利の意味、単利との違い、基本的な計算方法、長期投資で複利効果が大きくなりやすい理由、初心者が知っておきたい注意点までわかりやすく解説します。
複利とは？
複利とは、元本だけでなく、それまでに得た利息や運用益も含めて次の運用に回す考え方です。
たとえば100万円を年5％で運用し、1年目に5万円の利益が出た場合、その5万円も再投資すると、2年目は105万円をもとに運用されます。すると、同じ5％でも2年目の利益は5万2,500円となります。
このように、運用益を取り崩さず再投資していくことで、時間の経過とともに資産の増え方が大きくなりやすいのが複利の特徴です。
単利との違い
単利は、最初の元本だけを基準に利息や利益を計算する考え方です。一方、複利は、元本にこれまでの利益を加えた金額を基準に運用します。
100万円を年5％で10年間運用すると仮定した場合、単利では毎年5万円ずつ増えるため、10年間の利益は50万円です。
複利では、利益を毎年再投資するため、10年後の金額は単利より大きくなります。
複利の計算方法
複利の基本的な計算式は次のとおりです。
将来の金額 ＝ 元本 ×（1＋利回り）^運用年数
たとえば、100万円を年5％で10年間運用する場合は、100万円×1.05の10乗で計算します。
実際の投資では毎年同じ利回りになるわけではありませんが、複利の仕組みを理解するための目安として使えます。
なぜ長期投資で複利効果が大きくなるの？
複利は、運用期間が長くなるほど効果が表れやすくなります。理由は、利益が元本に加わり、その増えた資産がさらに次の利益を生むからです。
最初の数年は増え方が小さく見えても、長期間続けることで利益の上にさらに利益が積み重なっていきます。
長期投資では、この時間を味方につける考え方が重要です。
複利と再投資の関係
複利効果を得るためには、運用で得た利益や分配金を再投資することが基本になります。
投資信託の分配金については、投資信託の分配金とは？で解説しています。
ETFの分配金については、ETFの分配金とは？仕組みと注意点を初心者向けに解説も参考になります。
積立投資でも複利は働く？
積立投資でも、運用益を再投資しながら長く続けることで複利効果が期待できます。
毎月一定額を積み立てる方法については、ドルコスト平均法とは？で詳しく解説しています。
積立では、投資元本そのものも少しずつ増えていくため、長期では複利と積立の両方の効果が重なります。
複利なら必ず資産が増える？
複利は、あくまで利益を再投資する仕組みです。投資では価格が下落することもあるため、複利だから必ず資産が増えるわけではありません。
利回りがマイナスになれば、資産が減ることもあります。また、信託報酬などのコストが運用成果に影響します。
投資信託のコストについては、投資信託の信託報酬とは？も確認しておきましょう。
初心者が複利を活かすためのポイント
1. 長く運用する
複利効果は時間とともに大きくなりやすいため、短期間で結果を求めすぎないことが重要です。
2. 利益を再投資する
利益や分配金を使ってしまうと、その分だけ複利効果は小さくなります。再投資することで資産が次の利益を生みやすくなります。
3. コストを抑える
運用コストが高いと、長期では複利効果を弱める要因になります。
4. 無理のない金額で続ける
途中で投資をやめてしまわないためにも、生活に負担のない金額で継続することが大切です。
NISAでも複利効果は期待できる？
NISAでは、運用益が非課税になるため、利益を再投資しやすい点が長期運用と相性の良い特徴です。
NISAの基本については、NISAとは？で詳しく解説しています。
まとめ
複利とは、元本だけでなく運用で得た利益も含めて再投資することで、利益が利益を生みやすくなる仕組みです。
単利との大きな違いは、運用益を次の運用に回すかどうかです。長期で続けるほど複利効果は表れやすくなります。
一方で、投資には価格変動や元本割れのリスクがあります。複利の仕組みだけに注目せず、コストや投資期間、リスク許容度も含めて考えることが大切です。
投資に関する注意事項：本記事は投資に関する一般的な情報提供を目的としており、特定の商品や投資行動を推奨するものではありません。投資には元本割れを含むリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の目的やリスク許容度を踏まえて行ってください。
この記事の作成・確認方針
執筆・編集：Market AI編集部
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